Hvad Block Chain Analysis fortæller os om Bitcoin | DK.democraziakmzero.org

Hvad Block Chain Analysis fortæller os om Bitcoin

Hvad Block Chain Analysis fortæller os om Bitcoin

I dette stykke, CoinDesk bidragyder Tim Swanson tager et kig på de nyeste blok kæde data i et forsøg på at drage nye konklusioner om, hvordan Bitcoins bliver brugt, hvorfor de bliver holdt, og hvad det kan betyde for den spirende marked.

John Ratcliff er en hovedstol ingeniør på NVIDIA, der har en unik hobby, ved hjælp af 3D-værktøjer til at visualisere blok kæde analytics. I løbet af de sidste mange måneder har han skabt visuelle hjælpemidler for samfundet, dels at hjælpe med at vise tendenser og fremhæve usikkerhed.

For eksempel nedenfor er et cirkeldiagram af UTXO (ubrugte transaktionsomkostninger udgange), bedre kendt som Bitcoins og deres fordeling efter alder. Det vil sige mængden af ​​Bitcoins baseret på deres sidste brug.

Her er hans oprindelige chartfrom Januar:

Følgende skema er en updatedversion baseret på Bitcoin blok kæde som for 30th April.

Som du kan se, har de ældste mønter stadig ikke rokket eller flyttes i de efterfølgende måneder af årsager, der er beskrevet i en nylig papir (pdf).

Investor indvirkning

Det mest overraskende vækstområde er den måned afsnit tre-til-seks.

Mens der kan være forskellige årsager til, hvorfor dette er nu det største segment (fx tabt, stjålet tokens, Goxcoins), timingen er sammenfaldende med pricebubble november samme toppede på $ 1100 EUR pr Bitcoin - det er siden faldet til omkring $ 450.

Det vil sige, disse indehavere kunne og sandsynligvis har købt i højsæsonen og er simpelthen under vandet. Hvis det er tilfældet, i stedet for at indkassere og realisere et tab, de holder dem og venter (med håbet), at der vil være en rally i priserne en gang mere.

Nogle læsere kan tro, at to datapunkter er ikke nok til at drage en konklusion. For eksempel, hvad betyder blokken kæde fordelingen se ud i det forløbne år?

Efter at have udvekslet nogle tanker og teorier med Ratcliff, han sammensætte en meget interessant animation af de daglige ændringer i fordelingen baseret på alder startende fra tilblivelsen blok på 3rd januar 2009 til 14th maj (her er de rå data). Spoiler alert: ikke meget der sker det første år.

I begyndelsen af ​​januar 2014 de tre-til-seks måneder segmentet udgjorde kun 6,8% af alle tokens.

Nu repræsenterer mere end 3 millioner UTXOs delvist fordi folk sandsynligvis ikke ønsker at losse på grund af den igangværende bærer marked.

Men den aktivitet, der er generelt forbundet til handel sker udelukkende på venstre side af søjlediagrammet i periode på en uge eller mindre og udgør omtrent 10% af alle minerede Bitcoins. Men så vidt hvor meget der er relateret til dag handlende, gambling sites (fx Satoshi Dice, Prime Dice), pengeoverførsler eller anden aktivitet, der ikke kan bestemmes ved denne metode.

I Ratcliff opfattelse "vi ved, hvad og hvor de flydende Bitcoins er. Og hvad er interessant om grafen er, at det viser forskellen i likviditet ved forskellige tidsperioder".

Han arbejder i øjeblikket på at frigive en række andre måder at visualisere denne type data, der begynder med tilblivelsen blok (dvs. Viser hver token på hver adresse i 3-D). Derudover har han en anden kortere clipfrom 9 Marts 2013 gennem 12th maj 2014.

Forsigtige konklusioner

Alligevel siger han, at man ikke endeligt kan springe til konklusioner fra det.

For eksempel, hvis Bob bevæger 100.000 Bitcoins, uden observatører ved ikke, hvad Bob gjorde (flytter en walletlike Bitstamp gjorde i november, gennemføre reelle handel, væddemål osv).

I Ratcliff opfattelse, hans tilgang har en afgørende forskel, hvis Bob har en Bitcoin adresse, og han tilbringer en Bitcoin (UTXO), vil observatører se denne begivenhed, som om Bob flyttede bare én Bitcoin - Ratcliff markerer alder som alder af sidste bruger transaktion.

Dette beviser da, at Bob stadig kontrollerer denne adresse (en adresse, som repræsenterer input og output) - denne adresse er ikke død, som er en subtil forskel.

For ham, hvad du kan se, er X% af Bitcoins, som er flydende (bevæger sig på en ugentlig basis), X%, der bliver "frelst" og X% (eller i dette tilfælde, 30%), der kan være væk for evigt. Det er uklart, om nogen som Satoshi Nakamoto (hvem er allegedto kontrol cirka 1 million Bitcoins) stadig styrer tasterne eller hvor meget markedet usikkerhed dette vil skabe.

For yderligere analyse, jeg kontaktede Jonathan Levin, medstifter af Coinometricsfor hans indsigt på dette værktøj og metode. Han forklarer:

"Den undersøiske forklaring på måneders periode tre-til-seks er plausibelt, men problemet med den metode er, at denne foranstaltning er meget modtagelige for ændringer i udvekslinger og så udlede adfærd individer er vanskelig. Hvis Bitstamp ikke har gjort en anden rokade siden den ene sidste år, at sandsynligvis ville dukke op i den måned afsnit tre-til-seks.

Jeg er interesseret i på en måned og en uge falder så godt. Det lader til, at færre Bitcoins flyttes rundt om blokken kæden nu snarere end i januar. Vi har også set diskenheder på børserne droppe siden December niveauer, som kan forklare noget af dette fald."

Alternative tilgange til analyse

Dette billede er også blevet gøre runder på sociale medier og på CoinDesk:

Den oprindelige sourceis en Technology Review infografik.

Alligevel datakilden nævner Sarah Meiklejohn, forfatter til en af ​​de bedste papirer i dette rum, "En nævefuld Bitcoins" (pdf). Jeg kontaktede hende, og hun sagde, at pågældende data stammer fra figur 3 på samme papir.

, Den sandsynlige forklaring til infografik er dog, at minedrift pools og gårde typisk skal sælge ud af deres Bitcoins at dække deres driftsomkostninger, som gør det vanskeligt at isolere faktiske handel fra minedriften.

Hvad grafikken sandsynligvis visualiserer er konkurrenceevne og professionalisering af branchen.

Stort set alle minearbejdere nødt til at bruge deres brikker inden for en måned af minedrift dem. Dette er ikke reel økonomisk aktivitet for økosystemet som næsten alle af disse midler konverteres til en udenlandsk valuta (fiat valuta) og derefter udbetalt til et hjælpeprogram eller hardware selskab, betyder dette ikke forbedrer protokollen eller dens anvendelighed.

En anden skildring af netværksaktivitet er disse to diagrammer:

Grafen ovenfor er den on-kæden transaktionsbaseret volumen i det forløbne år excludingthe top 100 populære adresser (såsom gambling sites).

Ovenstående diagram visualiserer Bitcoin dage ødelagt (BDD), som dybest set måler gamle mønter, der bevæger sig.

Dybest set, de ældre og større beløb, jo større gearing punkt (som statistikere kalder det). Hvad disse to diagrammer viser, er, at der er meget lidt ny bevægelse i kæden.

En af grundene til dette er værd at nævne er, fordi i starten af ​​2014 var der anslået 20.000 - 30.000 handlende, der accepterede Bitcoins til betaling. Ved udgangen af ​​første kvartal, ca. 60.000 merchantsaccepted Bitcoins. Men der har været meget lidt tilsvarende på-kæde vækst.

I stedet, de fleste af væksten er på kanterne, i tillid-me siloer. De lejlighedsvise pigge er outliers, der involverer udveksling flytter tegnebøger fra en tegnebog til et andet (f.eks Bitstamp gjorde og Mt. Gox angiveligt gjorde).

Med hensyn til BDD, Jonathan Levin sagde:

"Det lader til, at bortset fra de store pigge, som er 'sikkerhedsforanstaltninger, der er relativt få Bitcoins, der bliver omsatte og flyttet rundt om blokken kæden. Estimering dette beløb af udbuddet kommer fra cirkeldiagrammer. Jeg ville give et estimat for dette aktiv levering af Bitcoins ved at tage på seks måneder tallet."

Bloker kæde analytics og retsvidenskab er en spirende alligevel spændende fagområde, der vil bringe frem i lyset, hvilken slags reale aktivitet finder sted på offentlige regnskabsbøger. Og banebrydende som John Ratcliff, Jonathan Levin og Sarah Meiklejohn er enkeltpersoner til at holde øje med.

Bitcoin ProtocolData Analyse

Relaterade nyheter


Post Bitcoin

Rethinking Proof of Work: Quest for at forbedre Bitcoin Heats Up

Post Bitcoin

BTC Kina lancerer første Soft Bitcoin ATM Interface

Post Bitcoin

MIT Bookstore accepterer Bitcoin Payments som Campus Interest Grows

Post Bitcoin

62% af People Say Bitcoin slutter 2018 under $ 500

Post Bitcoin

Bitcoin Regulation Roundup: rygter, retssager og skatttider

Post Bitcoin

UASF Revisited: vil Bitcoins User Revolt efterlade en varig arv?

Post Bitcoin

Charlie Shrem anklaget for føderale afgifter for hvidvaskning af penge

Post Bitcoin

Bitcoin pris Drops Under $ 3.500, men er et Relief Rally i syne?

Post Bitcoin

FinCEN sender advarselsbreve til uregistrerede Bitcoin-virksomheder

Post Bitcoin

Bitcoin forsvarer $ 11.000 Mark og Eyes Move Higher

Post Bitcoin

Hvorfor Vægt? Bitcoin Scaling flytter ud over blokstørrelse

Post Bitcoin

Israels Bitcoin Conference udsat på grund af Gaza-krisen